Экспертные решения
Как превратить квадратные метры в управляемый капитал — и почему это работает и для инвестора, и для застройщика.
Если совсем просто — это совместная покупка офисного или складского комплекса, где каждый участник получает свою долю арендной платы. Имуществом распоряжается лицензированная Банком России управляющая компания.
Действия управляющей компании контролирует специализированный депозитарий, а сами активы перед покупкой изучает независимый оценщик. Инвестор при этом ведёт диалог с одним персональным менеджером.
ЗПИФ не юридическое лицо, поэтому налога на прибыль на уровне фонда нет — доходы можно реинвестировать внутри. Пайщик платит НДФЛ при продаже пая или получении дохода.
На имущество фонда нельзя обратить взыскание по личным долгам пайщика, структура владения закрыта от посторонних, а сама конструкция снимает риск силового захвата актива.
Земля вносится в контур фонда, проект стартует без разрыва в платежах, а непроданные площади упаковываются в паи с низким порогом входа для партнёрского капитала.
Банк России закрепил деление паёв на классы: голосующие для якорных инвесторов и доходные для миноритариев. Срок жизни фонда увеличен до сорока девяти лет.
Учредитель передаёт фонду доли в компаниях, бумаги и недвижимость — фонд становится их полноценным владельцем. Инструмент для наследственного планирования и защиты от корпоративных споров.
Расскажите, какие активы и с какой целью хотите упаковать — покажем, подходит ли здесь фонд, и что это меняет по налогам и наследованию.
Обсудить задачу